Новый город пражский был основан в 1348 году королем Карлом IV. Карл заранее скупил землю для строительства и перепродавал её с условием, что человек, купивший участок земли, в течение месяца начнет строить каменный дом и построит его не более, чем за 18 месяцев. Такие жесткие условия, однако, подслащались тем, что каждый, выполнивший их, на 12 лет освобождался от налогов. Одновременно вокруг будущего города возводились крепостные стены. Их строительство было завершено всего за 2 года.

Город строился в соответствии со строгим планом. Месторасположение всех улиц и площадей было известно заранее. Именно поэтому улицы здесь ровные, идут параллельно и перпендикулярно друг другу. Исключение составляют те части Нового города, которые уже существовали до его основания: окрестности костела св.Петра, костела св.Штепана, некоторые улицы под Вышеградом.

Центрами общественной жизни Нового города должны были стать три площади: скотный рынок, конный рынок, сенной рынок. Все эти площади существуют по сей день, правда, под другими названиями: Карлова, Вацлавская и Сеноважная. Их размеры практически не менялись. О размахе говорит и тот факт, что многие улицы, практически не расширявшиеся с XIV века, и сегодня впечатляют своей шириной.

Новый город по размерам превосходил все три пражских города вместе взятые. С его строительством Прага превратилась в один из самых больших городов Европы. Около 1378 года в Праге проживало 40 000 человек.